天沃(wo)科技(002564)9月15日晚間發布公(gong)告(gao)稱,公(gong)司(si)擬向(xiang)控股股東上海(hai)電(dian)氣(qi)(qi)(601727)非公(gong)開發行不(bu)超過1.766億(yi)股,上海(hai)電(dian)氣(qi)(qi)擬以(yi)不(bu)超過12億(yi)元現金認購。在扣除發行費用后,上述資金將全(quan)部(bu)用于補充流動資金。天沃(wo)科技同時表示,將與(yu)上海(hai)電(dian)氣(qi)(qi)將進一步加強(qiang)各(ge)領域協作,打開未(wei)來深度合作空間。
大幅降低負債率
2016年,天沃科技收購了中機電力,并(bing)逐(zhu)步(bu)形成了以能源工程服務為(wei)主體,以高端裝(zhuang)備(bei)制(zhi)造為(wei)基礎(chu)的(de)發展格局,形成了由裝(zhuang)備(bei)制(zhi)造商向(xiang)電力工程、新能源與清(qing)潔能源綜合服務商的(de)戰略(lve)轉型。
基于行(xing)業特(te)性(xing),天沃科技在業務(wu)拓展(zhan)、業務(wu)執行(xing)的(de)(de)過程中需(xu)要具備較強的(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)實力和(he)充足的(de)(de)流動資(zi)(zi)金(jin)。公司(si)表示,通過本次非公開(kai)發行(xing)募(mu)集(ji)資(zi)(zi)金(jin),營運(yun)資(zi)(zi)金(jin)將(jiang)得到有效補(bu)充,可大(da)大(da)緩(huan)解(jie)營運(yun)資(zi)(zi)金(jin)壓力,降(jiang)低(di)負債率,降(jiang)低(di)財務(wu)費用,提高(gao)盈利(li)水平。同時,補(bu)充流動資(zi)(zi)金(jin)將(jiang)緩(huan)解(jie)客(ke)戶回款低(di)于公司(si)預期的(de)(de)問題,保(bao)障長(chang)期發展(zhan)的(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)需(xu)求。
天(tian)沃科(ke)技還指出,公(gong)司(si)在(zai)能源工(gong)程(cheng)服務、高端裝(zhuang)備制(zhi)(zhi)造和軍民融合三大產業(ye)(ye)板塊具(ju)有較強(qiang)的(de)業(ye)(ye)務實力(li),與上海電(dian)氣(qi)在(zai)客戶結(jie)構、產品結(jie)構、設計能力(li)等各(ge)方(fang)面(mian)具(ju)有良好(hao)的(de)互補性。更重要的(de)是(shi),在(zai)能源工(gong)程(cheng)板塊,天(tian)沃科(ke)技擁有電(dian)力(li)工(gong)程(cheng)行業(ye)(ye)多(duo)項甲(jia)級資質,項目(mu)經驗豐富,而上海電(dian)氣(qi)的(de)核心優(you)勢集中在(zai)電(dian)力(li)裝(zhuang)備制(zhi)(zhi)造方(fang)面(mian),與公(gong)司(si)有較好(hao)的(de)業(ye)(ye)務協同性,二者深入合作(zuo)有助于公(gong)司(si)能源工(gong)程(cheng)業(ye)(ye)務的(de)進(jin)一步做大做強(qiang)。
上海電氣增強控制權
從本次參(can)與天沃科(ke)技定增(zeng)的(de)上(shang)海(hai)電氣的(de)角度來看,2018年12月,上(shang)海(hai)電氣通過參(can)與非公(gong)開發行、股權受讓和(he)股份表決(jue)權委(wei)托等(deng)方(fang)式,一(yi)躍成為天沃科(ke)技第一(yi)大股東(dong),取得了公(gong)司控(kong)制權,目前取得天沃科(ke)技29.87%股權的(de)表決(jue)權,上(shang)海(hai)市國(guo)資委(wei)成為天沃科(ke)實(shi)際控(kong)制人(ren)。
但從直(zhi)接持(chi)(chi)(chi)股(gu)比例(li)來(lai)看(kan),上(shang)(shang)(shang)海電氣(qi)僅直(zhi)接持(chi)(chi)(chi)有天沃科技(ji)15%的股(gu)權(quan)。按照本次非公開發行(xing)股(gu)票數量的上(shang)(shang)(shang)限測算,發行(xing)完成后(hou),上(shang)(shang)(shang)海電氣(qi)預(yu)計直(zhi)接持(chi)(chi)(chi)股(gu)比例(li)將(jiang)(jiang)提升至29.17%,并可通過(guo)表(biao)決權(quan)委(wei)托方式取得12.39%股(gu)份的表(biao)決權(quan),合計取得天沃科技(ji)41.56%股(gu)份的表(biao)決權(quan),控股(gu)權(quan)將(jiang)(jiang)得到極(ji)大(da)增強。
天沃科技表示,上海電(dian)氣在為(wei)(wei)公司(si)業(ye)務(wu)發展提供資金支(zhi)持的同時,也將進(jin)一步(bu)為(wei)(wei)雙(shuang)方在未(wei)來更緊密的合作(zuo)打下堅實基礎。自成為(wei)(wei)公司(si)控(kong)股(gu)股(gu)東以(yi)(yi)來,上海電(dian)氣積極推進(jin)雙(shuang)方產(chan)業(ye)合作(zuo),在裝備制造業(ye)務(wu)方面實現了產(chan)業(ye)對接(jie),在以(yi)(yi)能源工(gong)程(cheng)總包為(wei)(wei)代(dai)表的業(ye)務(wu)領域獲得了新的平臺。
值得注意(yi)的是,就在今年8月,天(tian)沃科(ke)技(ji)就曾發(fa)布公告(gao),向(xiang)間接控(kong)股股東上(shang)海(hai)電氣總公司申請借款,借款額(e)度(du)為20億元(yuan),借款額(e)度(du)期限為三(san)年。分析人士指(zhi)出,上(shang)海(hai)電氣繼續增強對(dui)天(tian)沃科(ke)技(ji)的控(kong)制權后,在資金(jin)、市場、品牌、業務協(xie)同等(deng)方面有(you)望(wang)進一步(bu)為天(tian)沃科(ke)技(ji)提(ti)供助力。